SK바사, 글로벌 CDMO 기업 독일 IDT 바이오로지카 인수
CGT 사업으로 진출 활로 모색···글로벌 파트너사 확보
재무 성과 창출 기대···경영 환경 개선안 구체화할 것
[시사저널e=최다은 기자] SK바이오사이언스가 백신 위탁생산 독일 기업을 인수한다. 이번 기업 인수로 신성장동력 확보와 재무적 성과 창출 기대감도 커지고 있다.
27일 SK바이오사이언스는 독일 글로벌 제약·바이오 기업 클로케(Klocke) 그룹과 CDMO(위탁개발생산) 전문 회사 IDT 바이오로지카(Biologika) 경영권 지분 인수 계약을 체결했다고 밝혔다.
SK바이오사이언스는 독일에 설립된 100% 자회사를 통해 클로케 그룹이 보유한 IDT 바이오로지카 구주 일부와 유상증자를 통해 발행되는 7500만유로(1120억원)의 신주를 포함해 회사 지분 60%를 3390억원에 취득하기로 했다.
주식 취득 완료 시 SK바이오사이언스는 IDT 바이오로지카의 최대주주가 된다. 클로케 그룹 또한 IDT 바이오로지카 지분 40%를 유지하는 동시에 약 760억원을 투자해 SK바이오사이언스 지분 1.9%를 신규 확보할 예정이다. 결과적으로 SK바이오사이언스는 약 2630억원의 보유 현금으로 인수 절차를 마무리하게 된다.
IDT 바이오로지카는 1921년 설립돼 100년 이상의 축적된 전문성과 역량을 바탕으로 독일과 미국에서 사업을 운영하는 대형 바이오 기업이다. 미국, 유럽뿐 아니라 10개 이상의 핵심 의약품 규제기관으로부터 인정받은 트랙 레코드(Track record)를 보유하고 있다. 공정·분석법 개발과 함께 임상부터 상업 단계까지 백신·바이오 전 영역의 원액 및 완제를 생산하고 있다.
SK바이오사시언스에 따르면 IDT 바이오로지카의 CDMO 파트너십 이력과 다양한 백신, 바이오의약품 위탁생산 경험이 M&A 매력 요소로 작용했다. IDT 바이오로지카의 파트너사로 대표적인 기업은 일본 다케다 제약이 있다. 두 기업은 뎅기열 백신 생산에 오랜 기간 협력해온 것으로 알려졌다.
SK바이오사이언스 이번 IDT 바이오로지카 인수를 계기로 회사의 매출을 2배 이상으로 끌어올리고 영업이익도 매출 대비 20% 이상 수준의 안정적인 구조로 만들겠다는 목표다. 신규 과제 및 고객 확보뿐만 아니라 공장 가동률을 높이고, 투자비와 운영비 효율화로 경영 환경 개선안을 구체화할 예정이다.
또 IDT 바이오로지카는 미국 식품의약국(FDA)와 유럽의약품청(EMA) 승인을 획득한 항암 바이러스 치료제 생산 기업인 만큼, 인수 시 CGT 사업 진출 활로를 확보할 수 있다는 장점도 가졌다.
안재용 SK바이오사이언스 사장은 “IDT 바이오로지카를 통해 미래 성장전략을 본격화할 계기도 마련하게 된다”며 “최고 수준 제조·R&D 인프라를 즉시 확보할 수 있고 넥스트 팬데믹 대응 위한 글로벌 공급망 확장도 용이해질 것”이라고 기대했다. 이어 “뉴바이오(New Bio) 사업 즉각 진출 및 잠재적 생산 기반 확대에 따른 포트폴리오 확장 가속화도 가능할 것으로 본다”고 기대했다.
SK바이오사이언스는 IDT 바이오로지카를 통해 매출 신장과 기업가치 제고도 노리고 있다.
IDT 바이오로지카는 코로나19 백신을 위탁생산하던 지난 2022년 3억1200만유로(약 4660억원)로 역대 최대 매출을 기록했다. 이후 팬데믹의 일회성 요인이 제거된 지난해에는 약 2억7500만유로(약 4100억원)의 매출을 확보했다.
기업의 영업활동을 통한 현금 창출 능력을 나타내는 지표인 EBITDA(이자, 세금 및 감가상각비 차감 전 영업이익)의 경우 2022년 3300만유로(약 500억원), 지난해 1600만유로(약 240억원)의 흐름을 이어갔다.
IDT 바이오로지카의 지난해 매출 실적을 보면 코로나 백신 외 제품군이 차지한 비중 또한 95%로 높았다. 기존 C(D)MO 계약들이 유지되고 있는 만큼 향후 매출 전망이 긍정적인 것도 인수 배경이 됐다.
안 사장은 “이번 지분 인수 거래는 회사의 새로운 성장 축을 마련하고 핵심 사업과 제품들의 선진국 및 글로벌 시장 진출을 본격화한다는 데 주요 목적이 있다”며 “즉각적 매출 확보, 글로벌 거점 마련, 효율적 생산 시설 확보 등 투자 대비 높은 사업적 가치를 지닌 지분 인수인 만큼 기업가치도 함께 제고될 수 있도록 시장과 소통할 것”이라고 말했다.