이달말에는 사채권자 채무재조정 진행
현대상선 채권단이 다음주 중으로 현대상선의 채무재조정 방안을 안건으로 채권단 협의회를 진행할 예정이다. 채무재조정 방안에는 출자전환이 포함된다.
11일 금융권에 따르면 현대상선 채권단은 다음주 중으로 채권단 협의회를 열고 협약채권의 일부 출자전환과 이자를 유예하는 내용의 채무재조정 안건을 논의할 예정이다.
이번 안건에서는 협약채권 중 일반채권은 60%를 출자전환하는 내용이 담긴다. 출자전환되지 않는 채권은 5년 거치 5년 분할 상환 조건이 붙는다. 신용보증기금처럼 회사채 신속인수제에 참여해 현대상선 채권을 보유중인 경우에는 일반채권보다 낮은 50%를 출자전환하도록 할 예정이다.
현대상선 채권단 협약 채권은 약 1조4000억원에 달한다. 이 중 회사채 신속인수제에 해당하는 채권은 약 8000억원 수준이다. 따라서 이번 안건이 가결되면 출자전환되는 금액은 7600억원 수준으로 예상된다.
출자전환 비율에서 차이가 나는 것은 회사채 신속인수제의 특수성 때문이다. 회사채 신속인수제는 일시적 자금난을 겪는 기업의 유동성을 지원하기 위해 기업이 신규 회사채를 발행하면 즉시 정책금융기관이 인수해주는 제도다. 즉 타금융기관에 만기가 돌아온 채권을 회사채 신속인수제로 발행한 채권으로 상환한다.
회사채 신속인수제로 발행된 채권은 프라이머리-CBO로 다시 한번 유동화된다. 여기서 신용보증기금의 지급보증이 들어갔고 현대상선이 구조조정에 들어가면서 채권단에 포함됐다. 따라서 채권단 내부에서는 회사채 신속인수제 채권의 차별성을 인정해주는 분위기다.
채권단 협약채권과는 별도로 5월 31일에는 사채권자의 채무재조정도 진행될 예정이다. 현대상선이 사채권자에 지고 있는 채무는 8043억원 수준이다.
현대상선 구조조정의 핵심인 용선료 협상은 마무리 단계에 들어간 분위기다. 현대상선은 오는 20일을 데드라인으로 해외 선주들과 용선료 협상을 진행중이다.
채권단 관계자는 "채무재조정은 지난 4일 회의에서 논의된 내용으로 당초 12일에 안건을 올릴 계획이었다"며 "다음주경 결정날 현대상선의 용선료 협상과 일정을 맞춰 다음주 중으로 안건을 올릴 예정"이라고 말했다.